戰略配售基金周五上市 社保及企業年金現身

  證券時報記者 陸慧婧

  在成立8個月后,戰略配售基金終于敲定上市事宜,3月29日攜手上市交易。

  上市時間敲定3月29日

  社保及企業年金現身

  昨日,南方、易方達、華夏、嘉實、匯添富、招商等6家基金公司發布旗下戰略配售基金上市公告書,定于3月29日上市,其中,華夏、嘉實、匯添富的3只戰略配售基金將在上交所掛牌,易方達、招商、南方旗下的戰略配售基金在深交所上市。

  戰略配售基金紛紛在公告書中提示風險:在市場持續下跌、交易不活躍等情形下,基金可能出現折價交易,從而影響持有人收益或產生損失。基金折價交易是二級市場交易的正常現象,投資者需在理性判斷的基礎上做出投資選擇。

  記者了解到,近一段時間,戰略配售基金已為上市進行了一系列準備工作。3月19日至21日,戰略配售基金開通跨系統轉托管業務,通過場外認/申購基金份額的持有人可辦理場外份額轉托管至場內業務。

  今年年初,戰略配售基金迎來第一個受限開放期,公告書也顯示,6只戰略基金規模較成立之初有所增長。截至3月22日,匯添富戰略配售基金總份額為144.81億份,較成立時增加近4500萬份,在6只基金中增量最大,其余5只基金份額增長在592萬份至2517萬份之間。

  公告書顯示,多個社保組合及企業年金計劃現身戰略配售基金持有人名單。易方達基金場內前十大持有人包括多個企業年金計劃;全國社保基金二零八組合、二零三組合認購南方戰略配售基金,為其場內前兩大持有人;華夏戰略配售及匯添富戰略配售持有人名單中也出現了社保組合。

  嘉實戰略配售基金前十大持有人僅有“建行嘉實元豐穩健股票型養老金產品”一個機構客戶;有9名自然人持有該基金49.7萬份場內份額。去年6月,戰略配售基金首發時,曾設定了個人投資者50萬元的累計認購上限,扣除手續費,顯示這些個人投資者“頂格”參與了戰略配售基金發行。

  自去年11月參與人保戰略配售起,6只戰略配售基金在權益類資產配置的態度已現分化。中國人保為戰略配售基金成立后,A股首只實施戰略配售的新股,匯添富、南方、招商、易方達4只基金獲得配售,華夏、嘉實2只基金未出現在人保配售名單之列。

  從基金四季報看,6只基金的權益類資產配置已現差異,去年末,股票資產平均倉位1.17%,匯添富戰略配售股票倉位為2.06%,華夏戰略配售是唯一一只在股票資產上零配置的基金。截至3月22日,6只戰略配售基金平均股票倉位2.22%,匯添富升至4.05%、招商、南方等基金股票倉位略顯提升,華夏戰略配售基金依舊空倉股票資產。

  戰略配售基金對網下打新非常熱衷。農商行3月15日披露配售結果,南方、易方達、嘉實、匯添富的戰略配售均獲配售;招商戰略配售則參與了每日互動的新股配售。

  積極尋找戰略配售標的

  發布上市公告書的同時,華夏、嘉實、匯添富等3只戰略配售基金披露了2018年報。

  嘉實基金表示,在經濟衰退、流動性寬松和外資持續流入的市場環境下,市場風格將更加均衡,主題更為活躍,自下而上的機會大概率多于2018年。基金將繼續以固收類投資為主,構建高信用等級高流動性組合,主要配置存單、利率債及高等級信用債,積極尋求合意戰略配售標的。

  華夏基金表示,2019年,海外經濟增長動能有所衰竭,全球貨幣政策緊縮有望放緩,對國內貨幣政策的制約將有所減少。國內經濟下行壓力依然存在,寬信用政策對經濟企穩的傳導仍需要一定時間,貨幣政策將保持流動性合理充裕,財政政策更加積極;房地產政策將堅持房住不炒原則,但基建投資將有所提升以對沖經濟下行。在此背景下,利率債和高等級信用債有繼續下行的空間,低資質信用債的信用風險還不能顯著改善,需要規避。同時關注寬信用傳導到實體后基本面企穩的轉折點。今年將繼續維持一定的久期和較高的杠桿率,基于各類預期差的動態變化,尋求長端波段操作機會。

  匯添富基金稱,中性寬松的貨幣政策幾乎成為2019年的基調。預期央行可能繼續實施降準和定向降準,多種結構性貨幣政策工具頻繁使用,以實現疏通貨幣投放向信用投放的傳導,金融市場對實體經濟的服務。M2增速預計將逐步有所企穩,社會融資量一季度低位徘徊,而后在各方政策的刺激下,出現企穩并且微弱反彈。債券市場可能會呈現窄幅震蕩,收益率小幅下行,存在利用息差通過杠桿獲取套息的機會。我國資本市場開放的力度加快,對實體經濟的支持穩步向前,一批代表著中國經濟轉型的優秀企業將進入資產市場。這意味著未來戰略配售基金將發揮積極作用,將面臨大量優質的潛在投資標的。

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