最近幾年,基金凈值突然暴漲的現象已不算罕見,一夜2倍,3倍的情況也不是沒有發生過,但單日凈值暴漲近46倍的現象仍是看呆了一眾見過世面的小伙伴。
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這只基金凈值一夜暴漲46倍 持有人卻只賺幾萬元

  每經記者 聶虹    每經編輯 葉峰    

  最近幾年,基金凈值突然暴漲的現象已不算罕見,一夜2倍,3倍的情況也不是沒有發生過,但單日凈值暴漲近46倍的現象仍是看呆了一眾見過世面的小伙伴。

  7月3日就有這樣一只產品,凈值由1.0255元漲到了47.7068元,一夕之間凈值增長4552.05%。聽上去買了這只基金似乎就能一夜暴富,但說了你可能不信,46倍的光環下,持有人頂多也就賺了幾萬塊。

  凈值單日上漲近46倍

  Wind數據顯示,7月3日,先鋒量化優選的A類份額單位凈值從7月2日的1.0255元上漲為47.7068元,單日增長率竟達到4552.05%。大部分投資者可能捶胸頓足,早知道有如此“仙基”,就該買它一個億,但是事實真的如大家所料嗎?這還要從基金為何暴漲說起。

  資料顯示,先鋒量化優選A成立于2019年5月15日,共有245戶有效認購,共募集到2.03億元。其中,A類份額為0.2億元,C類份額為1.83億元。7月3日,A類份額凈值上漲4552.05%,C類份額不漲反跌,略跌0.52%。同一只基金的不同份額出現截然不同的表現,這顯然不是基金投資組合帶來的。

  據先鋒基金相關人士透露,此次A類份額出現大幅上漲主要還是因為贖回引起的。“這次基金凈值出現大漲和投資運作沒有關系,而是因為投資人的贖回行為引起的。主要是A類份額的持有人進行大額贖回產生了大額贖回費,當其歸入剩余的,份額已經很小的基金所有人手中時,就發生了凈值大漲的情況。”

  據了解,C類份額只要在持有超過30天后就并不會產生贖回費,但A類在2年內贖回都會收取贖回費。同時,收取的贖回費將歸基金管理人和基金剩余投資者所有。按照該基金招募說明書規定,“對于A類基金份額持有期少于30日的基金份額所收取的贖回費,贖回費用全額歸入基金財產;對于A類基金份額持有期不少于30日但少于3個月的基金份額所收取的贖回費,贖回費用75%歸入基金財產……”

  成立之初2000萬的A類份額究竟要被贖回多少才可能引起45倍的增長呢?假設A類份額在開放申贖期間未有資金出入,贖回的資金都是認購資金,這就意味著這些資金持有基金至今超過30天但尚未滿3個月,那么贖回資金X將被收取0.5%的贖回費,其中的75%歸入基金財產。根據記者測算,7月3日A份額約被贖回1999.9萬份,僅剩1000份左右。在這種情況下,就算單日凈值漲45倍,基金整體資產凈值也就幾萬的增長。而一般來說,機構投資者會選擇C類份額,A類份額更受小額戶多的個人投資者喜歡,A份額整體賺的幾萬塊平攤到個人投資者手中可能也就幾千塊了。

  那些年一夕暴漲的基金

  如果投資是一場長跑,那么凈值異動大漲的基金就是腎上腺素瞬息間飆升過的選手,并且這些產品凈值會產生異動的原因與基金管理人實力名氣、基金投資組合優劣盈虧等等沒有關系,反而是和份額及運算方法等其他因素有關。

  總得而言,常見的造成基金凈值異動的兩大主要原因,一個是遭遇大額贖回,另一個是基金凈值四舍五入。特別是近些年實施“對除貨幣市場基金與交易型開放式指數基金以外的開放式基金,對持續持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%的贖回費,并將上述贖回費全額計入基金財產”這一規定后,份額原本就較少的基金遭遇大額贖回更易出現此類現象。而基金凈值四舍五入也是一方面,但這個因素可能帶來暴漲,也可能會發生暴跌。而為了避免大額贖回帶來的凈值大幅波動,多家基金公司今年以來已發布提高份額凈值精度的公告。

  也許有投資者希望能有這種機會機賺一把,但一個是極其需要好運氣,同時收益其實并不算大。有投資人士表示,這種事情非常偶然,就算發生了其實收益也說不好,賺得其實是別的投資者的贖回費,剩下的份額多的話攤薄了就沒多少,剩下的份額少可能看上去多但實際也沒多少錢,對于普通市場的投資者沒有參考意義。

特色專欄

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